Wyzwaniem dla funkcjonowania systemu finansowego w Polsce, zwłaszcza sektora bankowego, pozostaje niepewność prawna i koszty z nią związane – alarmuje NBP w najnowszym „Raporcie o stabilności systemu finansowego”. Nbp: wskazuje na rosnące ryzyko prawne jako kluczowe wyzwanie dla stabilności finansowej kraju.
Bank centralny zaznacza, że ryzyko systemowe jest ograniczone, a banki posiadają wysoką zdolność do absorpcji strat. **Jednakże, zmniejszające się kredytowanie sfery realnej i ograniczony rozwój sektora finansowego budzą niepokój.** Te tendencje wymagają dogłębnej analizy zarówno ze strony instytucji publicznych, jak i finansowych.
Nbp: o ryzyku prawnym kredytów
Nbp: podkreśla, że kluczowe wyzwania na przyszłość związane są z ryzykiem prawnym i regulacyjnym. Niepewność prawna, szczególnie w kontekście kredytów walutowych i złotowych, stanowi poważne zagrożenie. Dotyczy to zarówno wysokich kosztów ryzyka prawnego walutowych kredytów mieszkaniowych, jak i niepewności związanej z wykładnią przepisów dotyczących ochrony konsumenta, wpływających na kredyty złotowe.
W sądach toczy się około 160 tys. spraw dotyczących walutowych kredytów mieszkaniowych, a napływ nowych powództw powoduje zatory w sądach. Ta sytuacja zmniejsza przewidywalność warunków funkcjonowania rynku kredytowego i może ograniczyć dostępność kredytu, zwłaszcza dla gospodarstw domowych.
Ryzyko kredytowe i płynności według Nbp:
Pomimo tych wyzwań, NBP ocenia, że koszty ryzyka kredytowego pozostają umiarkowane dzięki dobrej sytuacji na rynku pracy i ostrożnej polityce kredytowej banków. Ryzyko płynności w sektorze bankowym również pozostaje niskie, co wynika z wysokiego udziału finansowania banków depozytami i dużego portfela płynnych aktywów.
Istotną część aktywów banków stanowią obligacje skarbowe, jednak ryzyko z tym związane jest ograniczone. Nbp: zauważa, że udział takich obligacji w aktywach banków wzrósł, ale wrażliwość banków na zmiany cen obligacji jest umiarkowana.
Inne zagrożenia dla stabilności finansowej
W sektorze ubezpieczeń utrzymuje się zjawisko podwójnego wykorzystania kapitału i wysoki udział oczekiwanych zysków z przyszłych składek w środkach własnych. Nbp: ostrzega, że w efekcie tego współczynniki kapitałowe nieadekwatnie odzwierciedlają rzeczywistą odporność zakładów ubezpieczeń.
Ryzyko dla systemu finansowego stanowi również „nadmierna transformacja płynności” w sektorze otwartych funduszy inwestycyjnych. Mimo napływu środków, fundusze nie zwiększają udziału najbardziej płynnych aktywów, co ogranicza ich zdolność do terminowej realizacji zleceń klientów w przypadku szoków rynkowych. Więcej o ryzykach prawnych można przeczytać tutaj, a o stabilności systemu finansowego tam.
