Rok 2026 rysuje się jako okres stabilizacji jakości kredytów w polskim sektorze bankowym, jednak jednocześnie zapowiada się intensywna walka o klienta, która może prowadzić do wzrostu akceptowanego ryzyka. Analiza przeprowadzona przez dyrektorów pionów ryzyka w wiodących bankach wskazuje na pozytywne czynniki makroekonomiczne, takie jak spadające stopy procentowe, rosnąca gospodarka i niskie bezrobocie, które będą wspierać zdolność kredytową klientów. Prognozy te zostały przedstawione w raportach z końca 2025 roku.
Czynniki Wspierające Stabilizację Jakości Kredytów
Paweł Metrycki, dyrektor Pionu Ryzyka Bankowego w PKO BP, podkreśla, że poziom kosztu ryzyka jest obecnie na najniższym poziomie od kilku lat. Walka o utrzymanie tego poziomu będzie możliwa, pod warunkiem utrzymania silnej sytuacji na rynku pracy i wzrostu PKB. “Utrzymanie aktualnych kosztów ryzyka będzie możliwe przy założeniu, że podstawowe zmienne makroekonomiczne pozostaną na tyle silne, że będą dalej wspierać zdolność klientów do terminowej obsługi kredytów” – stwierdził w wywiadzie dla PAP Biznes. Walka z inflacją i utrzymanie realnych wzrostów płac są kluczowe dla stabilności finansowej gospodarstw domowych.
Artur Głembocki, wiceprezes Santander Bank Polska, wskazuje na spadające stopy procentowe jako istotny czynnik wspierający jakość kredytów w 2026 roku. Niższy koszt finansowania przekłada się na mniejsze obciążenie dla przedsiębiorstw i gospodarstw domowych, co z kolei poprawia ich zdolność do regulowania zobowiązań. Dodatkowo, realizacja środków z Krajowego Planu Odbudowy stymuluje rozwój firm i poprawia ich kondycję finansową. Walka o inwestycje i rozwój przedsiębiorstw będzie kluczowa dla wzrostu gospodarczego.
Dynamika wzrostu płac, choć może być niższa, jest wspierana przez spadającą inflację, co utrzymuje realne wynagrodzenia na plusie. Ten pozytywny impuls wspiera konsumpcję i stabilność finansową klientów. W ujęciu ogólnym, polska gospodarka generuje przewagę pozytywnych sygnałów, co pozwala prognozować utrzymanie dobrej jakości portfeli kredytowych. Walka o utrzymanie siły nabywczej konsumentów jest istotna dla stabilności gospodarki.
Zewnętrzne Zagrożenia i Ryzyka Strukturalne
Pomimo optymistycznych prognoz, Głembocki ostrzega przed ryzykiem związanym z czynnikami zewnętrznymi. Wpływ zakończenia wojny w Ukrainie będzie zależał od charakteru porozumienia, a ewentualne załamanie trendów na giełdach, zwłaszcza w sektorze nowych technologii, może wywołać presję na płynność finansową. Walka z niepewnością geopolityczną i finansową będzie wymagała ostrożności.
Dodatkowo, istotne są ryzyka strukturalne związane ze zmianami demograficznymi i przesunięciem popytu w stronę usług zdrowotnych i opiekuńczych, kosztem dóbr trwałych i budownictwa mieszkaniowego. To stopniowe przesunięcie wpływa na marżowość i stabilność finansową całych branż. Wyczerpywanie się dotychczasowych motorów wzrostu, takich jak dostępność wykwalifikowanych pracowników i transfer technologii, wymusza na firmach szybsze dostosowanie się do nowych realiów. Walka o innowacje i rozwój nowych kompetencji jest niezbędna dla utrzymania konkurencyjności.
Wzrost Konkurencji i Akceptacji Ryzyka
Marcin Gadomski, wiceprezes Banku Pekao SA, potwierdza, że rosnąca gospodarka, niskie bezrobocie, wzrost płac realnych i spadające stopy procentowe będą wspierać jakość portfeli kredytowych w 2026 roku. Jednakże, wszystkie banki w swoich strategiach zakładają dynamiczny wzrost portfeli, co może nasilać konkurencję cenową i zwiększać poziom akceptowanego ryzyka. Walka o udziały w rynku kredytowym może prowadzić do obniżenia standardów kredytowych.
Niepewność związana z czynnikami zewnętrznymi, takimi jak cła, wyzwania z konkurencyjnością Europy, rosnące koszty i wymogi ESG, może również wpływać na sytuację. Banki będą musiały uwzględnić te czynniki w swoich modelach ryzyka i dostosować strategie kredytowe. Walka o zrównoważony rozwój i odpowiedzialne finansowanie staje się coraz ważniejsza.
Podsumowanie i Perspektywy
Rok 2026 zapowiada się jako okres stabilizacji jakości kredytów w polskim sektorze bankowym, jednak jednocześnie będzie to czas intensywnej walki o klienta. Spadające stopy procentowe, rosnąca gospodarka i niskie bezrobocie będą wspierać zdolność kredytową klientów, ale rosnąca konkurencja i ryzyka zewnętrzne mogą prowadzić do wzrostu akceptowanego ryzyka. Banki będą musiały zachować czujność i dostosować swoje strategie do zmieniających się warunków rynkowych. Walka o utrzymanie stabilności finansowej będzie wymagała ostrożności i odpowiedzialnego zarządzania ryzykiem.
Kluczowe dla utrzymania stabilności będzie monitorowanie sytuacji geopolitycznej, zmian strukturalnych w gospodarce oraz wpływu czynników zewnętrznych na kondycję finansową klientów. Banki powinny również inwestować w innowacje i rozwój nowych kompetencji, aby utrzymać konkurencyjność i dostosować się do zmieniających się potrzeb rynku. Walka o przyszłość sektora bankowego wymaga strategicznego podejścia i proaktywnego zarządzania ryzykiem.
Analiza przeprowadzona przez ekspertów wskazuje, że walka o klienta w 2026 roku będzie miała istotny wpływ na poziom ryzyka w sektorze bankowym. Utrzymanie stabilności jakości kredytów będzie wymagało od banków ostrożności, odpowiedzialnego zarządzania ryzykiem i dostosowania strategii do zmieniających się warunków rynkowych.
