Optymizm powrócił na rynki finansowe na początku skróconego tygodnia handlowego, 18 grudnia 2023 roku. Większość głównych indeksów giełdowych odnotowała wzrosty, a ceny metali szlachetnych osiągnęły historyczne szczyty. Jednocześnie, japoński jen umocnił się wobec dolara w odpowiedzi na ostrzeżenia władz w Tokio dotyczące nadmiernej zmienności kursu walutowego. Sytuacja ta odzwierciedla złożoną dynamikę globalnych rynków, gdzie pozytywne nastroje inwestorów mieszają się z interwencjami regulacyjnymi i geopolitycznymi napięciami.
Wzrosty na Giełdach i Mocna Pozycja Nvidii
Indeksy giełdowe w Stanach Zjednoczonych zakończyły sesję 18 grudnia 2023 roku na pozytywnym terenie. Indeks Dow Jones Industrial Average wzrósł o 227,79 punktu, co stanowi wzrost o 0,47%, osiągając poziom 48 362,68 punktu. Indeks S&P 500 zyskał 43,99 punktu, czyli 0,64%, zamykając się na poziomie 6 878,49 punktu. Natomiast indeks Nasdaq Composite wzrósł o 121,21 punktu, co odpowiada wzrostowi o 0,52%, osiągając poziom 23 428,83 punktu. Globalny indeks MSCI wzrósł o 0,68% do 1 015,24 punktu. Optymizm inwestorów napędzały przede wszystkim dobre wyniki spółek technologicznych.
Szczególnie wyróżniła się spółka Nvidia, której akcje wzrosły o 1,1%. Agencja Reuters poinformowała, że Nvidia planuje rozpocząć dostawy do Chin swojego drugiego najmocniejszego chipu AI jeszcze przed chińskim Nowym Rokiem. Ta informacja wzmocniła przekonanie inwestorów o silnej pozycji firmy na kluczowym rynku. Dyrektor inwestycyjny Granite Wealth Management, Bruce Zaro, skomentował: „Spadki z końca listopada wyznaczyły już lokalne dno. W ich wyniku mocno potaniały spółki technologiczne, związane z AI oraz centrami danych, ale moim zdaniem to był już najniższy punkt”. Zaro dodał, że rynek wchodzi teraz w tzw. „rajd Świętego Mikołaja”, który historycznie sprzyja wzrostom cen akcji.
Rekordy Cen Metali Szlachetnych
Na rynkach surowcowych obserwowano dynamiczny wzrost cen metali szlachetnych. Cena złota na rynku spot wzrosła o 2,3% do 4 436,29 USD za uncję, wcześniej osiągając rekordowy poziom 4 440,21 USD. Srebro również podrożało o 2,1% do 68,55 USD, po osiągnięciu nowego szczytu na poziomie 69,44 USD. Optymizm związany z perspektywami gospodarczymi i obawami o inflację napędza popyt na bezpieczne aktywa, takie jak złoto i srebro. Wzrost cen tych metali wskazuje na rosnącą niepewność na rynkach finansowych i poszukiwanie alternatywnych form inwestycji.
Wzrost cen metali szlachetnych jest również związany z geopolitycznymi napięciami. Pościg amerykańskiej straży przybrzeżnej za tankowcem w pobliżu Wenezueli dodatkowo podsyca obawy o stabilność dostaw surowców energetycznych i wpływa na wzrost cen złota, które tradycyjnie pełni rolę bezpiecznej przystani w czasach kryzysu. Optymizm na rynkach nie wyklucza zatem uwzględnienia potencjalnych ryzyk geopolitycznych.
Interwencje Japońskiego Banku Centralnego i Umocnienie Jena
Kurs dolara osłabił się wobec jena o około 0,5%, do poziomu 156,96, chwilowo spadając nawet do 156,88. Przyczyną tego spadku były ostrzeżenia japońskich władz przed nadmierną zmiennością kursu walutowego. Główny negocjator walutowy Japonii, Atsushi Mimura, podkreślił, że ostatnie zmiany kursowe są zbyt gwałtowne i władze mogą podjąć odpowiednie działania. Rzecznik rządu, Minoru Kihara, ostrzegł przed dalszym osłabieniem jena. Rynek odebrał te wypowiedzi jako potencjalną zapowiedź interwencji walutowej. Optymizm inwestorów został stonowany przez możliwość interwencji Banku Japonii.
Rynek oczekuje publikacji protokołu z posiedzenia Banku Japonii w środę, 20 grudnia 2023 roku, oraz wystąpienia szefa banku centralnego w Boże Narodzenie. Te wydarzenia mogą dostarczyć dodatkowych wskazówek dotyczących przyszłej polityki monetarnej Japonii i jej wpływu na kurs jena. Interwencje walutowe mają na celu stabilizację kursu walutowego i zapobieganie nadmiernym wahaniom, które mogą negatywnie wpływać na gospodarkę. Optymizm na rynkach walutowych jest uzależniony od stabilności polityki monetarnej.
Ropa Naftowa Wzrostem, Obroty Niskie ze Względu na Święta
Ceny ropy naftowej również wzrosły. Amerykańska ropa WTI podrożała o 2,03% do 57,67 USD za baryłkę, a ropa Brent zyskała około 2%, dochodząc do poziomu 61,68 USD. Wzrost cen ropy jest związany z obawami o potencjalne zakłócenia w dostawach surowca, wynikające z sytuacji geopolitycznej. Optymizm na rynku ropy naftowej jest jednak ograniczony przez niskie obroty, spowodowane dniem wolnym w USA z powodu Bożego Narodzenia.
Niskie obroty mogą prowadzić do zwiększonej zmienności cen i utrudniać prognozowanie przyszłych trendów. Inwestorzy powinni zachować ostrożność i uwzględnić ten czynnik przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Rentowność 10-letnich obligacji USA delikatnie wzrosła o 1,2 pb do 4,162%. Optymizm na rynkach obligacji jest umiarkowany, a inwestorzy oczekują na kolejne dane makroekonomiczne, które mogą wpłynąć na przyszłe stopy procentowe.
Podsumowując, rynek finansowy w dniu 18 grudnia 2023 roku charakteryzował się mieszanymi sygnałami. Wzrosty na giełdach, rekordy cen metali szlachetnych i umocnienie jena świadczą o pozytywnych nastrojach inwestorów, ale interwencje walutowe i geopolityczne napięcia stanowią potencjalne zagrożenia. Optymizm na rynkach jest uzależniony od stabilności politycznej i gospodarczej, a także od przyszłych decyzji banków centralnych.
